Salkun kvartaaliraportti Q3
Päivittelen jatkossa salkun tilannetta kvartaaleittain maalis-, kesä-, syys- ja joulukuussa. Vaikka pyrkimyksenä on ollutkin hillittömän veivaamisen lopettaminen, päivittyvät näkemykset edelleen sen verran tiheään, että reaaliaikainen blogi vain täyttyisi turhista osto- ja myynti-ilmoituksista.
Salkun sisältö suuruusjärjestyksessä:
Iris Energy $IREN, +213% & 26% (tuotto-% & %-osuus salkusta)
Yhtiön markkina-arvolla on konservatiivisesti vara vielä lähivuosina triplaantua, jahka kapasiteetti saadaan puskettua colocation-sopimuksina maailmalle. Visionäärit näkevät vielä helpot 10x-potentiaalit vuosien päähän. Pysyy ylipainoisenakin salkussa vielä pitkään.
Ucore Rare Metals Inc $UCU, +177% & 12%
Bitfarms $BITF, +30% & +9%
Lisäaltistus Bitcoiniin ja louhijasta -> datakeskusinfran tarjoajaksi-sijoitusteemaan. Bitcoinin louhintaan keskittyvä yritys, joka pyrkii laajentamaan toimintaansa datakeskus-infrastruktuuriin. Pientä Iris Energyn pikkuvelimäisyyttä havaittavissa. Riskisen sijoituksen vastapainoksi mahdollisuudet multibäggeröintiin lyhyessäkin ajassa - toimiala hohkaa juuri nyt verrattain kuumana.
Global X Silver Miners ETF USD, +19% & 9%
Inflaatiosuoja, heikentyvä dollari, laskevat korot, turvasatama, vauhdilla lisääntyvä teollinen kysyntä, rajoitettu tarjonta, revennyt historiallinen kulta-hopea suhde, Venäjän ja Intian hopeahamstraus, tyrkyllä kriittisten mineraalien listalle länsi-venäjällä. AISC- kustannukset useimmille kaivoksille 20-25$ / unssi ja spot-hinta nyt 43$ haminoissa. Länkkärihopeakaivokset pysynevät salkussa lähivuodet.
CoTec Holdings Corp $CTH, +31% & 9%
VanEck S&P Global Mining ETF +20% & 8%
Näkisin länkkärikaivosteollisuudella laajemminkin olevan vielä rutkasti hyviä vuosia edessään nykyisen geopolitiikan muovaamassa ympäristössä. Nämäkin pysynevät lähivuodet salkussa.
Energy Fuels $EFR, 67% & 6%
Neo Performance Materials Inc. $NEO, 86% & 6%
Avasi juuri (avajaiset 19.9.25) Euroopan ensimmäinen rare-earth magnet factoryn Viroon. Phase II tullee ~triplaamaan tuotannon.
Mkango Resources Ltd $MKA, 50% & 5%
Fireweed Metals Corp $FWZ, 14% & 5%
Kriittisten metallien (volframi) tuleva louhija. Vientikieltojen lisäksi Kiina tuntuu hamstraavan lännestäkin kaiken irtoavan volframin. Itse tuotteen lisäksi niukkuutta on myös länkkärivolframikaivosten sijoitustarjonnassa (tuotannossa olevat / pian käynnistyvät). $FWZ on etsintä- ja kehitysvaiheen yhtiö, tuotanto vielä kaukana tulevaisuudessa. Uskoisin yhtiön markkina-arvon kuitenkin nousevan yleisindeksejä ripeämmin, kunhan geopoliittiset jännitteet säilyvät ennallaan.
URZ3 Energy Corp. $URZ, 33% & 5%
'Satabäggeri' aikataulussa. 60% vuodessa 10- vuoden ajan ja hankintameno-olettamalla sitten lihoiksi. 🙈
YTD tällä hetkellä +51,5%. Kriittisten metallien sijoitusteesi on edelleen kasassa ja $IREN siinä sivussa tehnyt jäätävää nousua. Salkun viimeaikojen kammonousut verhoilevat alkuvuoden tuskaisan ripuloinnin hyväksyttäviksi oppirahoiksi.
Lähiaikojen myyntejä: AuAg Essential Metals B rahasto lähti +10% tuotolla. Tässä pienemmässä ruotsalaisessa rahastossa oli paljon päällekkäisyyksiä salkkuun jääneen VanEck Global Miningin kanssa ja toisekseen salkun lainoitusasteen ylläpitoon riittää nyt nuo pari ETF:ää, $IREN sekä $EFR.
Myös EQ-Recources lähti ulos salkusta ainakin hetkeksi -23% tappiolla. Vaikka kaikki uutiset tukevat, volframin hinta on matkalla kuuhun ja Kiinan vientikielto pitää, kurssi kouristelee silti pohjilla. Joko yhtiö todellakin on katveessa "tehokkailta markkinoilta", tai sitten isoilla pojilla on sipi-asiaa. Päädyin vaihtamaan EQR:n osakkeet Bitfarmsiin ja se onkin jo peitellyt tungstenkaivajan tekemän montun. Palannen jäljellä olevalla sijoituslainalla EQR:n omistajaksi, jahka kurssi alkaa keräämään 🚀-emojia.
Hieman on alkanut kiinnostella pieni syrjähyppy kriittisistä metalleista datakeskuksiin. Iris Energy onkin tämän aihealueen tiimoilla ennättänyt kasvaa salkun ylivoimaisesti suurimmaksi.
Klommoisesta kristallipallostani näen Bitcoin-louhintayritysten pärjäävän tulevassa datakeskusbuumissa:
- Louhintayritykset ovat jo rakentaneet suuria ja energiatehokkaita konesaleja tehokkailla jäähdytyksillä, sähkönsyötöllä ja verkkoyhteyksillä.
- Louhinta vaatii halpaa ja vakaata sähköä. Yrityksillä on usein pitkät sopimukset energiantuottajien kanssa, tai ne omistavat osuuksia voimaloista. Datakeskukset kilpailevat samoista sähköresursseista.
- Louhintaympäristö voidaan muokata nopeasti AI-laskennan tai pilvipalvelujen tarpeeseen. Louhijat siirtyvät/laajentavat liiketoimintaansa kohti tekoälylaskentaa ja datakeskuksia.
Uskoisin valmiin infran, halvan energian ja operatiivisen osaamisen houkuttelevan tekoälyn ja pilvipalvelujen tarjoajia 'valmiiseen pöytään'.